营收大增，发力线下交际，赤子城的下一站不靠AIGC了？

liukang20242个月前 (04-19)吃瓜热门766

来历：扬帆出海

8月29日，赤子城科技发布2024年中期成绩，财报显现，赤子城科技2024年上半年营收22.72亿，同比增加65%，交际事务和立异事务均大幅增加。交际事务营收20.70亿元，同比增加67%，立异事务营收2.02 亿元，同比增加54%。交际事务继续发力，稳中有升，得益于在中东北非区域商场的继续打破，其间心产品事务规划增加显着。不过，立异事务项目兼并带来的收入和开销以及毛利遭到必定影响，对公司未来的开展带来必定应战。

交际收入稳中有增“中东孵化，全球仿制”收效显着赤子城上半年交际事务收入20.7亿元，较上年同期增加66.5%。此系公司事务布局聚集要点商场和优化运营战略所造成的。

上一年8月，赤子城完成了对Chizicheng Strategy Investment Limited的收买，并开端兼并蓝城兄弟及Land of Glory Ltd.的收入，关于公司聚集多元人群交际事务大有助益。

据了解，赤子城旗下多元人群交际事务首要触及Heesay、Blued、Finka。

其间，Heesay是赤子城在多元人群交际事务中要点发力的项目，这是一个本年上线的多人在线社区产品，在Blued国际版的基础上晋级而来，最近半年，在海外商场特别是东南亚区域颇受用户重视。从交际商场的开展趋势来看，全球LGBTQ用户集体已达到5亿，且这个规划仍在不断扩大，此前，关于LGBTQ集体交际的需求掩盖首要以线上为主。

而本年以来，Heesay社区的上线，一方面在原有线上结交功用的基础上增加了发帖、直播、语音聊天等一系列交际场景，鼓舞LGBTQ+用户联络和共享，丰厚数字社区的多元化和敞开性元素。另一方面，Heesay也创造性的探究一系列线下活动，将LGBTQ集体的交际需求场景延伸到实际环境中。本年4月，HeeSay曾在泰国泼水节期间建议一场“LivelyLaugh”活动，每天招引超1000名观众重视，超5000人参加到这场活动中。

这场活动试水也证明LGBTQ集体线下活动场景的开展空间值得更深化拓宽，或许会成为赤子城在海外交际品牌建造的第二增加曲线。

财报显现，HeeSay在海外的开始开展，现已使得海外多元人群交际事务在上半年的全体事务规划同比增加了约25%。

从区域上来看，赤子城在中东北非商场继续发力，本年上半年，公司中心产品在中东北非区域的事务规划同比增加了44%，旗下多款产品在中东北非区域体现杰出，MICO、TopTop、SUGO、YoHo四款产品跻身Sensor Tower发布的“2024年1-5月中东交际使用收入榜TOP10”榜单前十。

立异事务兼并，本钱收入毛利面对应战上半年，赤子城收入本钱较上一年同期增加了69.4%，其间交际事务本钱增加了61.1%，立异事务本钱增加了365.6%。

相比之下，2023年上半年，赤子城收入本钱比照2022年，则是在交际事务方面本钱下降了25.8%，立异事务本钱增加了8.3%。

2023年上半年的总计事务本钱较2022年同期下降了25.1%。

在详细的本钱开销项目上，本期存货本钱开销约4354万元，雇员福利开销本钱的增加也比较多，总开销为1.33亿元，同比增加146.6%。存货本钱和雇员福利开销总和占到本年上半年收入本钱的总比重约为15.6%。

受此影响，公司财报中体现出来的立异事务产品的毛利率也有显着下降。

这与财报事务区分调整有关。

本年以来，赤子城将蓝城兄弟的交际电子商务事务调整至立异事务分部呈报，以更精确地反映各收入来历的开展状况。因而，在本期中报中，交际电商方面的本钱开销和收入归于立异事务。

上半年，赤子城立异事务的毛利率为57.9%，而上一年同期，这个数据为86.1%。蓝城兄弟相关事务并入立异事务之后，对全体立异事务的收入开销以及毛利影响显着，对公司事务未来的开展是应战也是机会。

蓝城兄弟于上一年参加赤子城系统，之后，事务运营状况显着好转，上一年赤子城方面就表明，在与蓝城兄弟相关事务进行兼并运营后，相关事务开展顺畅，现已完成盈余。

中心事务层面，交际使用商场的发力仍是干流，泛人群交际和多元人群交际两大板块齐发力，推进交际事务在中东北非商场继续深化品牌效应。

比方SUGO，在最近体现就十分抢眼，其产品从传统的陌生人交际到视频交际方式的过渡过程中，深受用户重视，在中东多国的下载量坚持抢先。

此前咱们曾对近期交际产品在海外的新趋势进行剖析，其间，SUGO就是在事务方式和数据增加方面体现十分杰出的产品之一，交际方式正在从私密到敞开的方向开展，用户体会和反应也体现出色。

这种思路和Heesay的体现也有相通之处，只不过Heesay更敞开，直接将线上社区和线下活动做了斗胆的敞开性测验，勇于在LGBTQ集体间踏出更敞开的一步。

作为交际赛道的头部出海企业，赤子城的产品方向影响着整个赛道参加者对用户需求，产品设计方式的重视和考虑。而AI技能在各行各业浸透广泛的今日，交际商场以及泛文娱产品在凭借AI技能发力方面仍然是一个不行忽视的重要元素，在赤子城上一年的中报中，曾说到公司亲近重视AIGC范畴，且公司正继续探究AIGC技能与本身事务的深度交融，在音视频交际等不同场景中，活跃测验AIGC+X的更多使用方式，让AI扮演不同的人物，以习惯产品多样化的玩法和场景，为用户带来更多互动与陪同体会。

不过，在上一年年报以及本年的中报中，公司对相关AIGC范畴的推进鲜少提及，但其产品的商场拓宽才能仍然体现可观，这也让我们对其交际产品的新变化和趋势有了更多等待。

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